世荣兆业：收购世荣实业23.75%股权
事件：世荣兆业(002016)发布公告称，公司将以8.12元/股向梁家荣先生定向发行1.01亿股股份购买其持有的世荣实业23.75%的股权，总交易价格达8.2亿元。神光分析：1、本次发行股份购买资产交易前，公司实际控制人梁社增先生直接和间接持有公司股权比例为74.91%，按本次发行数量1.01亿股计算，公司发行完成后总股本由46149万股扩张到56249万股，梁社增和梁家荣父子作为一致行动人合计持有公司股份4.5亿股，占公司本次发行后总股本5.6亿股的比例为79.42%,2、本次交易完成后，公司拥有世荣实业100%的控股权，目前世荣实业主要开发的项目为超大型社区“里维埃拉”项目和“华发水郡”项目，其中位于珠海市斗门区，项目用地面积212.60
万平方米，全部建成建筑面积达382.69
万平方米。“华发水郡”项目与“里维埃拉”项目接壤，邻接占地规模约1,000
亩的生态湿地公园，项目占地面积达115.10
万平方米，自2009
年开始将逐步产生经济效益。3、公司预计收购完成后，公司2009-2010年归属于母公司所有者的净利润将分别达11801.01万元，12004.60万元，目前股价对应09-10年PE为35倍，33倍，估值偏高。