北京现在治疗白癜风要多少钱常宝股份(002478):三季度或迎业绩拐点
常宝股份
三季度或迎业绩拐点
安信证券发表最新研报指出，公司中报实际经营情况比4月份时预估的要好，主要原因是二季度行业层面向着积极的方向发展：一方面，锅炉管需求好转，包括国内需求和印度需求都在好转；另一方面，油井管需求景气持续，且中石油年初的油井管招标属于闭口合同，受益于钢价二季度走低带来的成本缓解。
安信证券认为，公司经营向好的态势将持续，并有望在三季度迎来业绩拐点，下半年和2014年业绩均存在超预期的可能性。其一，公司去年锅炉管技改影响了锅炉管产量，现在锅炉管产能从10万吨提升至12万吨，叠加国内需求和印度需求的好转，预计锅炉管销量提升30%以上，且技改后产品更为高端，锅炉管毛利也有提振，预计锅炉管公司常宝精特的净利润有望从2012年的4372万元提升至今年的8000万元。其二，油井管需求景气持续，公司在中石油油套管招标中排名第一，成品管中标量比去年增加24%，上升势头迅猛，且中石油年初的招标属于闭口合同，受益于钢价持续低迷带来的成本缓解。其三，公司主要募投项目10万吨的CPE项目已于4月份投产，二季度还属于调试期，下半年开始正式放量，预计三季度产能利用率达到80%左右，三季度即可贡献业绩，这也是2014年公司业绩的主要增长点。
考虑到锅炉管需求的回暖，且CPE项目达产的进程可能超预期，安信证券上调公司盈利预测，预计公司2013年-2015年EPS分别为0.64、0.82、0.96元，维持其"增持-A"的投资评级，目标价为12.4元。
